Début 2018, la moitié des ménages français concentre 92 % des avoirs patrimoniaux.
Quels en sont les composants ? L'âge constitue-t-il un facteur déterminant dans la constitution du patrimoine ?
L'INSEE répond à ces questions aux termes d'une étude du 19 décembre 2019.
Des inégalités de patrimoine beaucoup plus marquées que celles des revenus
Le patrimoine brut des ménages est très inégalement réparti dans la population. Début 2018, la moitié la mieux dotée des ménages vivant en France concentre en effet 92 % de la masse de patrimoine brut de l’ensemble des ménages. Cette répartition du patrimoine brut est stable par rapport à celle de 2015.
Le patrimoine financier est particulièrement concentré : les 5 % des ménages les mieux dotés en patrimoine financier en détiennent plus de la moitié et 1 % des ménages en possède 31 %.
Début 2018, le patrimoine brut moyen des ménages français s’élève à 276 000 € (+ 2,6 % par rapport à début 2015) et le patrimoine net moyen des ménages à 239 900 €.
La moitié des ménages déclare un patrimoine brut supérieur à 163 100 €. Les 10 % de ménages les mieux dotés en patrimoine brut disposent d’au moins 607 700 € d’actifs alors que les 10 % les plus modestes possèdent au maximum 3 800 € chacun, soit 160 fois moins ; les 1 % de ménages les plus dotés possèdent au moins 1 941 600 € de patrimoine brut.
Les inégalités de patrimoine sont donc beaucoup plus marquées que celles des revenus. À titre de comparaison, en 2017, le revenu maximal des 10 % de ménages les plus modestes est 4,6 fois moins élevé que le revenu minimum des 10 % les plus aisés.
Les inégalités de patrimoine brut sont stables entre 2015 et 2018, après avoir fortement augmenté entre 2004 et 2010, puis légèrement diminué entre 2010 et 2015.
L’immobilier, composante la plus importante du patrimoine brut
Début 2018, le patrimoine brut des ménages est principalement constitué de biens immobiliers (61 %). Cette part du patrimoine immobilier est stable depuis 2004. En effet, près de 6 ménages sur 10 sont propriétaires de leur résidence principale en France (qu’ils aient ou non terminé d’en rembourser l’achat).
La résidence principale est la première composante du patrimoine immobilier : elle représente 84 % de sa valeur. Les propriétaires et les accédants à la propriété d'une résidence principale disposent ainsi d’un patrimoine brut moyen 7 fois plus élevé que celui des locataires et des personnes logées gratuitement.
Le patrimoine financier représente 20 % du patrimoine brut. Quasiment tous les ménages en possèdent, mais les actifs financiers et les montants associés sont très différents selon le niveau de patrimoine.
Le patrimoine résiduel (voiture, équipement de la maison, bijoux, œuvres d’art, etc.) constitue 8 % du patrimoine. Cette composante est majeure dans le patrimoine des ménages les plus modestes : elle représente 71 % du patrimoine total des 10 % des ménages les moins dotés.
Enfin, le patrimoine professionnel représente 11 % du patrimoine brut. Il est surtout détenu par les ménages les mieux dotés.
Les 1 % des ménages les mieux dotés ont leur patrimoine réparti de façon particulière. Ils en détiennent une partie importante dans les actifs financiers (34 %, contre 18 % pour les autres ménages) ainsi que dans le patrimoine professionnel (28 %, contre 7 % pour les autres ménages). La part de l’immobilier est donc relativement plus faible que pour les autres ménages (30 %, contre 67 %).
L’âge, un déterminant majeur du patrimoine
Le montant des actifs accumulés varie selon l’âge : le patrimoine net moyen passe de 38 500 € pour les ménages dont la personne de référence a moins de 30 ans à 315 200 € pour les ménages de sexagénaires. Il s’élève ensuite à 305 500 € pour les ménages les plus âgés.
Avant 2010, cette baisse de patrimoine était aussi observée pour les sexagénaires alors qu’elle ne concerne plus que les ménages de plus de 70 ans depuis le début de la décennie.
Les ménages dont la personne de référence a moins de 30 ans détiennent en outre un patrimoine brut près de deux fois supérieur à leur patrimoine net (69 900 €, contre 38 500 €). Ceci est surtout le fait du patrimoine immobilier et de l’endettement qui s’y rattache puisque, dans cette tranche d’âge, 91 % des ménages propriétaires de leur résidence principale sont accédants à la propriété et ont un emprunt. Pour les ménages les plus âgés, le patrimoine brut est quasiment à hauteur du patrimoine net, seuls 2 % des ménages propriétaires étant accédants à la propriété de leur résidence principale.
De manière générale, jusqu’à 60 ans, le montant du patrimoine immobilier détenu croît avec l’âge de la personne de référence, puis décroît légèrement ensuite. En revanche, le patrimoine financier progresse continûment au cours du cycle de vie.
(INSEE Focus n° 176, 19 déc. 2019, par Cazenave-Lacrouts M.-C., Guillas D., Lebrault G., Mordier B.)
Rédaction Lextenso
